리노공업 주가 전망 2편
계속해서 리노공업 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
최근 실적 및 주가 전망, 목표주가에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
리노공업은 테스트 핀, 테스트 소켓 생산 사업 등을 영위하고 있는 PCB, 반도체 IC 검사장비용 부품 제조 업체입니다.
리노공업 3분기 실적은?
최근 실적을 살펴보면 2020년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 34% 증가, 영업이익은 38.2% 증가, 당기순이익은 22.4% 증가하였습니다.
리노공업 주가 전망 및 목표가는?
김찬우 연구원은 리노공업에 대해 커버리지를 개시하며 투자의견 '매수', 목표주가 21만원을 제시했습니다.
리노공업은 비메모리 반도체 테스트에 사용되는 핀과 소켓, 의료기기용 부품 생산 업체입니다. 올해 매출 2409억원, 영업이익 890억원으로 지난해 대비 각각 15.2%, 12.5% 성장이 예상되고 있습니다.
올해 코로나19 기저효과와 화웨이 퇴출에 따른 공격적인 판매 전략으로 스마트폰 출하량이 7.5% 증가할 전망인데요, 5G 탑재율이 48%까지 증가하면서 리노핀 판매량 증가가 기대되는 상황입니다.
리노공업의 캐파 증설은 매년 20% 수준으로 공급 부족 확대에 따른 ASP(평균판매단가) 상승이 전망되고 있습니다. 또 비인텔 진영인 ARM 확장에 따른 추가 수혜도 예상되는데요, 테스트에 들어가는 핀 개수가 10배가량 많은 ARM CPU 시장 개화는 호재인 상황입니다.
목표주가 21만원, 투자의견 '매수'로 커버리지를 개시합니다. 파운드리 공급 부족이 지속되면서 제품 경쟁력 부각으로 밸류에이션 리레이팅이 기대되고 있습니다.