삼성생명 주가 전망 2편
계속해서 삼성생명 주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.
최근 실적 및 주가 전망, 목표주가에 대해 살펴보겠습니다.
최근 실적은?
지난해 연간 당기순이익이 전년대비 29.5% 증가한 1조2660억원을 기록했다고 밝혔다.
보험이익은 전년대비 15.1% 늘어난 1조6050억원, 보험 손해율은 전년 대비 5.9%포인트 개선된 80.0%를 기록했다. 이차손익도 전년 대비 2560억원 증가한 3220억원을 달성했다.
특히 RBC(지급여력) 비율이 13%포인트 증가한 353%를 기록하면서 자산건전성도 개선됐다.
증권가에서는 삼성생명이 올해 1분기 예상 순이익이 1조원에 달하는 등 실적개선이 이어질 것으로 전망한다.
목표주가, 주가 전망은?
올해 삼성생명 실적의 가장 큰 변수는 삼성전자 특별배당으로 8000억원을 상회하는 금액이 유입된다는 점이며, 1~2월 손해율 흐름이 경영계획보다 양호하기 때문에 하반기 다소 부담이 생기더라도 1분기 순이익은 매우 양호할 것"이라고 분석했다.
삼성생명은 올해 주당배당금(DSP)도 크게 증가하면서 주가에 호재가 될 것이란 전망이다.
이 연구원은 "삼성전자 특별배당의 기저효과와 역마진 악화 때문에 2022년에는 실적 감소가 예상되지만 배당성향을 점진적으로 높여간다는 계획을 감안한다면 배당성향이 다시 낮아질 것 같지는 않다"면서 "주당배당금은 3200원까지 늘어날 것"이라고 말했다.
이에 따라 DB금융투자는 삼성생명의 목표주가를 8만5000원에서 10만6000원으로 상향 조정했다.