에이스테크 주가 전망 2편
계속해서 에이스테크 주가에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
최근 2분기, 3분기 실적 및 목표주가, 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
최근 실적은?
에이스테크(088800)의 2분기 실적은 코로나19 영향으로 국내외 5G 인프라투자 지연으로 인해 소폭의 적자가 예상된다.
3분기 실적은 매출액 1345억원(+45.9%, YoY), 영업이익 105억원(+1840.8%, YoY)으로 전망된다.
이정기 하나금융투자 애널리스트는 “매출액 성장은 코로나19 영향으로 경기부양을 위한 지연된 국내외 5G 인프라 투자 재개에 따른 장비 발주 증가, 필터 자동화로 인한 생산량 증가, 기지국 안테나부문은 신규 고객사 확보에 기인한다”고 밝혔다.
주가 전망 및 목표주가는?
내년 매출액은 올해보다 95% 증가한 4,251억원, 영업이익은 344억원으로 흑자전환할 것으로 기대했다.
주파수 경매가 진행 중인 미국을 중심으로 내년 글로벌 통신장비 투자가 재개될 것으로 전망했다.
고영민 신한금융투자 연구원은 "5G는 여전히 싸이클의 초기 국면"이라면서 "기지국 구축 단계에서 안테나/필터 공급사들의 수혜가 예상된다"고 말했다.
고객사들의 수주가 본격화된다는 점도 긍정적으로 평가했다.
고 연구원은 "화웨이 제재 지속, 노키아의 경쟁력 약화에 따른 에릭슨(M/S 2위)과 삼성전자(M/S 4위)의 반사수혜가 기대된다"고 밝혔다.
이어 "주파수 경매 이후 버라이즌 외에도 AT&T, T-mobile향 수주가 이어질 가능성이 높다"고 덧붙였다.
이어 미중 분쟁의 반사이익도 기대할 수 있다고 평가했다. 주요 경쟁사인 중국 업체들이 미중 분쟁 영향으로 미국시장 내 필터터(4G, 5G) 공급이 어려울 것으로 내다봤다.
신한금융투자는 미국 C-band 주파수 경매 이후 공급 물량의 구체화를 주목해야 한다고 언급했다.
고 연구원은 "고객사 내에서 안테나 및 필터, 시스템 장비 경쟁사들간 물량 공급 비중은 확정되지 않은 것으로 파악된다"면서 "그럼에도 에이스테크가 유의미한 비중을 담당할 수 있을 것으로 기대된다"고 밝혔으며 투자의견과 목표주가는 별도로 제시하지 않았다.