네패스 주가 전망 2편

2021. 3. 5. 10:54

계속해서 네패스 주가 전망 및 목표가, 최근 실적에 대해 알아보도록 하겠습니다.

1. 4분기를 기점으로 가파른 실적 턴어라운드가 본격화될 것으로 추정, 기존 주력 사업인 PMIC관련 Fan In WLP, 웨이퍼테스트 가동률이 빠른 속도로 회복되고 있기 때문

2. 연결자회사 네패스아크(웨이퍼테스트 외주사업)가 PMIC 중심에서 AP, Modem 등과 같은 SoC로 매출 기반이 확대되면서 2021년 전사 이익 성장을 견인할 것

3. 2020년 12월, 유안타증권, 투자 의견 매수와 목표주가 46,000원을 제시

증권사는 네패스가 2021년 연결 영업이익 708억원으로 가파른 실적 턴어라운드를 전망

지난해 실적은 매출액 3570억원(+1.6% YoY), 영업적자 26억원이 예상, 지난해에는 증설로 비용이 증가했지만 코로나19 여파로 고객사의 스마트폰 판매가 부진하며 주력 제품인 PMIC 수요가 감소함.

하지만 올해 고객사 스마트폰 판매 회복으로 가동률과 실적 회복이 전망, 가동률 회복, 새로운 해외 고객사向 매출 확대, 테스트부문 증설효과로 실적 성장 모멘텀은 충분함.

이세웅 신한금융투자 애널리스트는 “올해 실적은 매출액 5142억원(+44.0% YoY), 영업이익 687억원(흑전)이 전망

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