명신산업 주가 전망 2편

명신산업 주가 전망 2편

계속해서 명신산업 주가에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

 

최근 실적 및 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

주가 전망 및 목표주가

1) 차량 중량이 줄면 배기가스 배출량이 감소하고 연비가 증가하는 효과가 있기 때문에 글로벌 자동차 메이커들은 차량 중량을 줄이는 것을 배기가스 배출 규제 대응책 중 하나로 보고 있음.

 

2) 명신산업은 지난 2018년부터 실적 상승세를 보임. 지난해 매출액은 7757억원으로 전년 대비 125.4% 증가, 영업이익은 596억원으로 325.7% 늘었다. 2017~2019년 평균 영업이익률은 6.4% 수준.

 

3) 글로벌 전기차 고객사에 핫스탬핑 부품을 독점 공급하기 시작하면서 2018년부터 실적이 크게 성장하였음, 글로벌 전기차 고객사의 공격적인 전기차 판매대수 확대 계획에 따라 생산 공장을 확대 중인 상황임.

 

4) 명신산업의 지난해 고객사별 매출 비중은 현대기아차 62.6%, 글로벌 전기차 37.4% 등이며 유통가능한 물량은 총 주식수의 24.0%이며 그 외 물량은 최소 6개월의 보호 예수가 설정됨.

 

5) 전기차시장이 커지면서 수요가 점차 늘고 있는 추세, 배터리 효율이 중요한 전기차 특성에 따라 차량 무게를 가볍게 해 항속거리를 늘려야 하기 때문에 핫 스탬핑은 전기 제어 기술로 950도 이상의 고온 가열, 성형, 냉각을 병행해 초경량, 초고강도 부품을 제조하는 기술임.

 

핫 스탬핑의 글로벌 시장 규모는 2019년 기준 약 12조원 수준이고 연평균 성장률은 15.2%에 달하며 또 전 세계 전기차 판매량도 2020년 600만대 수준에서 2023년까지 약 2배 이상으로 확대될 전망.

 

투자의견 및 목표주가는 제시 하지 않음, sk, 유안타, 흥국증권

 

최근 실적

 

명신산업의 올해 영업이익은 513억원, 당기순익은 408억원으로 예측되고 있다. 내년 영업이익은 이보다 많은 847억원, 당기순익은 642억원으로 추정된다.

 

김귀연 흥국증권 연구원은 “내년 이익도 잘 나올 것으로 전망되고 있다”며 “추가 상승 여력이 있다”고 전망했다.

 

명신산업은 지난해 상반기 연결 기준 매출액 3547억원, 영업이익 227억원을 기록했다. 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 사태로 글로벌 경기가 침체하면서 전년 동기 대비 각각 6.3%, 24.8% 감소했다. 상반기 일시적으로 주춤했지만 최근의 매출 성장세는 눈에 띈다.

 

명신산업의 2016~2019년 연평균 매출액 성장률은 61%에 달한다. 특히 2018년부터 매출액이 두 배 이상씩 급증했다. 이때부터 글로벌 전기차 1위 업체 테슬라에 핫 스탬핑 부품을 독점 공급하면서 매출이 증가한 것으로 풀이된다.

 

명신산업의 글로벌 전기차 고객사향 차체용 핫 스탬핑 부품류 매출은 2018년 737억원에서 2019년 2897억원으로 293% 급증했다.

 

전체 매출에서 글로벌 수출 부문의 비중도 같은 기간 21.4%에서 37.3%로 확대됐다. 글로벌 매출은 지난해 상반기까지도 1323억원을 기록하면서 견조한 흐름을 이어가고 있음.

 

 

루시드모터스 관련주 TOP 7

 

코스피 역대 최고 청약률 명신산업..주가 전망은

코스피 역대 최고 청약률 명신산업...주가 전망은

 

명신산업, 테슬라로 '훨훨'.. 보호예수 해결 때 안정

명신산업, 테슬라로 '훨훨'… 보호예수 해결 때 안정