KG모빌리언스 주가 전망 2편
계속해서 최근 실적 및 전망에 대해 알아보겠습니다.
주가 전망 및 목표주가
1) 올해부터는 KG올앳 흡수합병에 따라 본격적인 ‘규모의 경제’ 효과가 나타날 수 있어 성장이 가속화될 것 전망.
2019년 신용카드 전자결제지급(PG) 업체인 KG올앳의 흡수 합병을 결정, 지난해 합병을 마쳤음. 흡수합병을 마친 KG모빌리언스는 연간 거래대금이 7조원에 달하는 PG사가 됐으며, 원가 경쟁력 확보와 재무부담 완화, 신용카드 PG 부문의 영업까지 가능해 타사 대비 유리한 점들을 갖추게 된 상태임.
이러한 ‘규모의 경제’ 효과 덕에 KG모빌리언스의 성장세는 지속될 것이라는 전망.
2) KG모빌리언스의 신용카드 PG의 거래대금 증가율은 지난해 29%에서 올해는 30%까지 늘어날 것, 특히 삼성전자 임직원몰이 ‘삼성그룹 통합몰’로 운영되기 시작해 올해는 삼성 관련 거래대금만 전년 대비 55%가량 증가할 수 있을 예정임.
3) 지난해 4월부터 모바일 소액결제 한도가 60만원에서 100만원까지 상향된 것 역시 호재,
올해 모바일 소액결제 시장 전체 규모는 전년 대비 14% 늘어난 8조원에 달할 것으로 전망
4) K지난해 12월 쿠팡과, 이달에는 위메프와의 거래를 시작해 외형 확대를 꾀하고 있는 상태임. 또한 11번가와 아마존의 제휴로 인해 KG모빌리언스 거래대금 성장 할 것으로 기대
5) 포인트 : '쿠팡' 상장 따른 수혜 예상, 지난해 12월 쿠팡과 거래 시작, 올해 1월 '위메프' 고객사로 확보, 모바일PG 소액결제 한도 100만원 상향 조정, 올해 모바일 소액결제 시장 규모 +14% 성장 전망, 올해 매출액 3,283억· 영업익 557억 예상, PER 9.88배, 과거 평균 대비 저평가
투자 의견 및 목표주가는 제시하지 않음.
최근 실적
KG모빌리언스는 2020년 연결기준으로 매출 2690억4301만 원, 영업이익 456억9932만 원, 순이익 225억954만 원을 낸 것으로 잠정집계됐다.
2019년과 비교해 매출은 39.99%, 영업이익은 31.39%, 순이익은 27.85% 각각 늘었다.