GS건설 주가 전망 2편
계속해서 주가 정보에 대해 알아보겠습니다.
주가 전망 및 목표주가
1) 주택시장 점유율 증가와 신사업의 본격적인 확장을 고려했을 때 장기적으로 수익성이 높아질 것으로 예상
지난해 주택공급 회복을 바탕으로 올해 실적 개선 가능성이 높아졌으며 주택시장 시장점유율 개선 추이가 유지된다면 중기적인 이익 증가도 가능할 것으로 예상
2) GS건설 의 장기적인 주가에 영향을 미칠 수 있는 것은 신사업 성과다.
데이터센터, 수처리 사업, 주택 모듈 사업 부문 등 각종 신사업 중에선 지분 100%를 보유한 GS이니마에 대한 관심이 더 높아질 것으로 예상되며 GS이니마는 통상적인 수처리 업체와 달리 지난 2015년부터 2020년까지 매출액 연평균 성장률은 11.9%를 보이고 있음.
GS건설 의 실적개선이 GS이니마에 대한 투자로 이어지고 있어 향후에도 지속적인 성장이 기대된다”며 “GS이니마의 기업가치는 1조~1조4000억원 수준.
1분기 GS건설 의 연결기준 매출액은 2조4000억원으로 전년동기대비 1.7% 줄었을 것으로 추정된다. 영업이익은 2151억원으로 전년동기대비 25.8% 늘어날 것으로 예상.
외형은 전년 동기 수준이겠지만 주택매출 비중 증가에 따른 원가율 개선으로 이익 증가가 기대되는 상황.
이에 따라 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 직전보다 3.8% 상향 조정한 4만8300원을 유지함.