케이엠더블유 주가 전망 2편

케이엠더블유 주가 전망 2편

계속해서 케이엠더블유 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠다.

 

증권사의 실적 및 주가 전망, 목표주가에 대해 살펴보도록 하겠다.

 

 

최근 실적은?

신영증권은 23일 케이엠더블유 에 대해 투자의견 매수와 목표주가 8만4000원을 유지했다.

 

케이엠더블유 의 지난해 4분기 매출액은 시장 예상치(919억원) 대비 36% 낮아진 592억원을 기록했다. 영업손실 14억원을 기록해 시장 예상치(105억원) 대비 114%가량 줄었다.

 

이성훈 신영증권 연구원은 “4분기 컨센서스 대비 하회한 실적은 이미 예상됐기 때문에 장중 실적 발표 이후 주가 조정은 3%에 그쳤다”며 “원달러 환율 하락 영향과 업황 회복 지연으로 매출이 크게 하락했다”고 말했다.

 

부진한 실적은 올해 2분기까지 이어질 것으로 예상된다. 3분기 부터는 해외 수주로 실적 회복에 나설 것으로 기대된다. 케이엠더블유 는 통상적으로 매출총이익률(GPM) 30%를 목표로 수주에 나선다. 경쟁사 대비 높은 기술력과 준비된 인프라를 바탕으로 여러 제품을 수출해 매출 하락을 방어할 수 있었음에도 지난해 회사는 수주를 감행하지 않았다.

 

케이엠더블유, 작년 4분기 실적 전망치 하회-신영

케이엠더블유, 작년 4분기 실적 전망치 하회-신영

 

목표주가, 주가 전망은?

케이엠더블유의 지난해 4분기 잠정실적은 매출액 592억원, 영업손실 14억원을 기록했다. 전년 동기대비 매출액이 32.2% 감소했고 영업이익 적자가 지속됐다. 시장 컨센서스를 모두 크게 하회하는 수치다. 지난해 연간 실적 역시 매출액 3385억원, 영업이익 332억원으로 각각 50.4%, 75.7% 감소했다.

 

박종선 유진투자증권 연구원은 "코로나19 상황 지속으로 국내 통신사의 5G 투자가 예상보다 지연되면서 삼성전자향 매출이 감소했다"며 "주요 고객인 노키아향 시스템류, 중국의 ZTE향 필터 매출도 줄었다"고 밝혔다.

 

유진투자증권은 올해 1분기 케이엠더블유의 예상실적으로 매출액 857억원, 영업이익 74억원을 제시했다. 박 연구원은 "여전히 코로나19 상황이 지속되고 있지만 국내 투자가 소폭이나마 재개되고 일본, 미국, 중국향 수주가 점차 회복세로 전환될 것"이라며 "1분기보다는 2분기, 상반기보다는 하반기에 본격적인 수주와 함께 실적 성장이 발생할 것"이라고 밝혔다.

 

올해 국내·외 5G 투자가 재개될 것이라고 평가했다. 투자의견 '매수', 목표주가 8만7000원을 유지했다. 전날 종가는 7만2500원이었다.

 

코로나19 발생현황, 백신 예방 접종, 부작용 등 총정리

코로나19 발생현황, 백신 예방 접종, 부작용 등 총정리

 

 사회적 거리두기

사회적 거리두기