포인트모바일 주가전망 분석

2020. 12. 22. 19:43

포인트모바일 주가 전망 분석

안녕하세요? 최근 날씨가 정말 추웠는데요, 오늘은 조금 기온이 오른 것 같아 좋네요.

이정도는 뭐 춥지도 않네요.ㅎㅎ 그래도 다들 건강 유의하시길 바랍니다.

오늘은 많은 분들이 궁금해 하시는 포인트모바일 주가 전망에 대해 알아보려고 합니다.

포인트모바일에 대한 궁금증을 해소할 수 있도록 유용한 정보를 전달하도록 하겠습니다.

이제부터 포인트모바일의 주가 분석, 주가 전망 등 구체적으로 알아보겠습니다.

그럼 아래에서 포인트모바일 주가 전망 및 분석에 대한 정보 받아 가시기 바랍니다.

해당 글은 개인적인 견해를 바탕으로 쓴 정보제공 목적의 포스팅입니다. 언급된 정보 중 오류가 있을 수 있으며 투자결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

포인트모바일은 2006년 7월에 설립되었으며, 산업용 PDA 및 주변기기 개발·제조·생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

지난 12월 3일 상장된 신생 코스닥 상장기업입니다.

공모가는 희망 공모밴드(1만3000원~1만5000원)의 최상단인 1만5000원으로 결정됐고 현 주가는(10일 종가기준 4만6100원) 공모가 3배 정도로 형성되며 높은 관심을 받고 있는 종목입니다

산업용 모바일기기 개발업체 포인트모바일은 5개월전 자사 신주인수권을 FI들로부터 매입하며 높은 관심을 받고 있습니다.

해당 신주인수권은 총 138주9954의 보통주로 전환 가능한 물량이었습니다. 이는 미국의 물류업체 아마존과 조건부 신주인수권 매매 계약을 논의하면서 결정된 사항이었습니다.

포인트모바일은 2018년 운용자금 조달을 위해 3차례에 걸쳐 총 113억원 어치의 신주인수권부사채(BW)를 발행했었습니다.

1회차 BW(90억8800만원)는 아주IB투자와 로드스톤프라이빗에쿼티, 2회차 BW(7억1900만원)는 코리아오메가 투자금융과 DSC인베스트먼트, 3회차 BW(14억9700만원)는 IMM인베스트먼트, 지앤텍벤처투자, 쿨리지코너인베스트먼트가 인수했습니다.

아마존이 포인트모바일과 전략적 파트너로 함께 한다는 점은 주가 형성에 긍정적인 영향을 끼칠뿐만 아니라 국내 기업이 세계 시장에 진출할 수 있는 의미도 있어 높은 관심을 받고 있습니다.

또한 여러 종합적인 상황을 고려해 FI와 포인트모바일이 협의했다고 밝혀 많은 투자자들이 주목하고 있는 상황입니다.

일반투자자들에게 배정된 218,980주에 대해 청약 증거금으로 약 3조268억원이 들어왔습니다. 경쟁률로 환산하면 1,843 대 1입니다.

공모가가 저렴한 이유도 있지만 올한해 대박 IPO 종목이었던 카카오게임즈(1,525대 1)보다 높은 경쟁률입니다.

이는 전 세계 79개 국가에서 196개의 파트너사를 보유하고 있는산업용 PDA 및 주변기기를 개발하고, 직접 생산하고 판매하는 회사입니다.

현재 산업용 모바일 기기분야 공급 세계 1위, 그리고 국내시장점유율도 1위를 기록하고 있는 강소기업인 점이 많은 투자자들에게 관심을 받고 있는 이유입니다.

2019년 기준, 주요 제품 매출 비중은 EDA 59.9%, PDT 23.4%로 전체의 83.2%를 차지하고 있습니다.

PDA란 산업용 개인 휴대 정보 단말기를 말하며 주로 상품상의 바코드를 읽어 데이터를 통합/집중관리 서버로 보내 이력 관리, 재고관리, 주문관리, 판매관리, 생산관리, 고객 관리, 수명관리, 전기/가스검침, 데이터관리 등의 수많은 용도로 사용합니다.

또한 바코드 또는 RFID가 적용되는 모든 상품과 산업현장에서 사용되고 있습니다.

또한 아마존이 픽한 기업으로 주식장의 관심이 뜨거운 상황입니다.

미국, 일본, 독일 등으로 수출을 하고 있으며, 최근 반기 말 기준 전체 매출 중 수출은 89.6%를 차지하고 있습니다.

매출액, 영업이익, 당기순이익 모두 우상향하고 있으며 2017년 이후 가파른 성장세를 보였는데 2018년 대비, 2019년 매출액 증가율 21%, 영업이익 증가율 52%, 순이익 증가율 139%을 기록하고 있습니다.

특히 포인트 모바일은 안정적인 부채비율 (100% 미만)에 안정적 이익율 (약 10%)로 제조업 중 손에 꼽히는 재무구조를 보이고 있습니다.

매출은 크지 않지만, 안정적으로 회사를 운영해 나가는 점이 부각되고 있습니다.

다만 올해 반기를 보면 전년 매출의 절반(약 308억원)보다 매출이 축소되었는데, 코로나의 영향으로 예측할 수 있을 것 같습니다.

포인트모바일의 제품 다양화, 가격경쟁력, 맞춤형 토탈솔루션등의 강점 보유하고 있는 점과 앞으로의 산업용 스마트폰 시장의 확대, 산업용 태블릿 PC 및 산업용 모바일 컴퓨터 시장의 확대 등 수혜가 지속될 것으로 보고 있습니다.

전문가의 의견을 종합하면 최근 글로벌 전자상거래 기업 AMAZON과 대규모 산업용 PDA 공급계약을 체결한 점이 부각되고 있습니다.

이번 AMAZON과 체결한 계약은 신주인수권 조건부 계약으로 신주 인수권을 실행하면 AMAZON은 포인트 모바일의 주식을 최대 148만주 가량을 확보할 수 있게 되며 신주인수권 실행 시 2대 주주 지위를 확보 가능한 점도 주목해야 할 부분으로 꼽히고 있습니다.

또한 밸류에이션을 위한 Peer 그룹으로 빅솔론, 유니언 커뮤니티, 포스코ICT, 코윈 테크, 롯 대 정보통신이 선정되었습니다.

포인트모바일과의 비교 대상 기업의 2020년 상반기 순이익을 연환산한 평균 PER 은 22.1배이며 기존의 안정적인 사업을 기반으로 AMAZON향 공급이 본격적으로 반영되는 2021년부터는 큰 폭의 성장이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.